엔비디아 주가
한때 각종 악재로 인하여 하락세를 면치 못하던 엔비디아(NVIDIA) 주가가 다시 전고점을 향해 상승 중에 있습니다.
오늘은 엔비디아 주가 전망, 실적 발표 내용에 대하여 자세히 살펴보겠습니다.
AI 반도체 시장에 엔비디아가 향후 어떤 가능성을 지니고 있는지 함께 짚어보도록 하겠습니다.
1. 엔비디아란?
엔비디아는 AI용 GPU 시장을 거의 독점하고 있습니다.(GPU : 그래픽 처리하는 반도체)
ChatGPT 학습시키는 데에도 엔비 디아 GPU가 들어갑니다.
다른 경쟁사들은 따라 올 수 없을 정도로 엔비 디아가 우월적으로 독점하고 있습니다.
요즘 전세계적으로 모두 AI가 없으면 경쟁력에서 떨어지며 모두가 AI를 도입하고 있어 모든 회사에서 엔비 디아의 GPU가 필요한 상황이라 더더욱 독점하게 되는 상황이 되었습니다.
2. 엔비디아 실적 발표(최근 1분기 요약)
2-1. 실적 요점 정리
- 매출 : 440억 6천만 달러 (예상치 433억 달러 상회)
- 영업이익 : 216억 3천8백만 달러 (전년 동기 대비 28% 증가)
- 주당순이익(EPS) : 0.96달러 (예상치 0.93달러)
엔비디아 주가는 이번에도 어김없이 어닝서프라이즈를 기록하며 시장의 기대를 뛰어넘었습니다.
특히나 주목해야할 점은 AI 반도체 관련 데이터센터 부문 매출이 무려 391억 달러로, 전체 매출의 88%를 차지했다는 것입니다.
이는 전년 동기 대비 73% 증가한 수치라 할 수 있습니다.
2-2. 총 마진과 규제 이슈
이번 분기 총 마진은 61%로 집계되었으며, 트럼프 정부의 대중국 수출 규제가 없었다면 총 마진은 71.3%까지 도달할 수 있었다고 발표했습니다.
이에 대하여 젠슨 황 CEO는 미국 정부에 규제 완화를 공개적으로 요청하고 있으며, 향후 엔비디아의 실적과 주가에 있어 중요한 변수로 작용할 가능성이 큽니다.
2-3. 기타 부문 실적
- 게임 부문 : 38억 달러 (전년 대비 42% 성장)
- 자동차 및 로봇 부문 : 5억 6,700만 달러 (전년 대비 72% 성장)
비록 매출 비중은 작다고 볼 수 있지만, AI 이외 분야에서도 지속적인 성장세를 이어가고 있는 모습이 관찰되고 있습니다.
3. 엔비디아 2분기 가이던스 및 AI 인프라 비전
엔비디아는 2분기 매출을 450억 달러로 전망하고 있습니다.
이것은 중국 수출 제한으로 인한 약 80억 달러 손실을 반영한 수치이며, 만약 규제가 해제될 경우 530억 달러 매출도 가능하다는 계산이 나오고 있습니다.
엔비디아 영업이익률은 71.8%로 전망되며, 올해 2025년 말까지 70% 중후반을 목표로 하고 있습니다.
젠슨 황 CEO는 “AI는 전기나 인터넷처럼 필수 인프라가 될 것”이라며, 앞으로의 성장에 대한 자신감을 드러냈습니다.
특히나 기업용 AI 시장은 이제 막 출발한 단계이며, 온프레미스(내부 서버) 기반 수요도 증가하고 있다는 점은 앞으로의 엔비디아 실적에 긍정적입니다.
4. 엔비디아 주가 전망 및 투자 포인트
4-1. 높은 PER? 실적이 이를 설명한다
최근 엔비디아 주가는 약 130달러 선에서 등락을 반복하고 있으며, PER은 40배 이상입니다.
그러나 매출이 연 60~70%씩 성장하고 있으며, 엔비디아 영업 이익률이 70%에 달하는 기업은 드물다는 점에서 고평가 논란을 상쇄할 수 있는 실적을 보여주고 있다 할 수 있습니다.
4-2. AI 팩토리, 중동 진출 가속화
약 3주 전, 젠슨 황은 사우디아라비아와 UAE 등을 방문해 AI 팩토리 및 데이터센터 클러스터 건설 계획을 발표하였습니다.
이들 시설에는 당연히 엔비디아의 GPU가 대량으로 투입될 예정이며, 이는 향후 실적의 또 다른 성장 동력이 될 수 있습니다.
4-3. 인건비 효율성도 강점
엔비디아의 직원 수는 약 3만 6천 명에 불과합니다.
삼성전자가 13만 명, SK하이닉스가 약 3만 3천 명 수준인 점을 고려하면, 인건비 효율 면에서도 상당한 경쟁력을 지니고 있다고 볼 수 있습니다.
5. 엔비디아 전망-중동 이후는 유럽?
젠슨 황 CEO는 조만간 유럽 출장을 예정하고 있습니다.
중동 국가들이 대규모 AI 인프라 투자에 나선 지금, 유럽이 뒤처질 이유는 없습니다.
따라서 유럽 역시 AI 기반 데이터센터 확장에 뛰어들 가능성이 높으며, 엔비디아에게 또 하나의 수요처가 될 수 있습니다.
5. 엔비디아의 주가 하락은 기회일 수 있다
엔비디아의 시가총액은 매우 크지만, 안정성과 성장성을 겸비한 드문 기업입니다.
주가가 일시적으로 하락하는 시점이 있다면, 그것은 매도 타이밍이 아니라 매수 기회일 수 있습니다.
물론, 본 글은 투자 권유가 아니며 개인적인 견해일 뿐이니 항상 자신의 판단과 리스크 관리 하에 투자하시기 바랍니다.
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